Best online casino
23.09.20197. Чему равен коэффициент Шарпа у портфеля с минимальной дисперсией? Составьте другой портфель, состоящий из акций X и У, у которого коэффициент Шарпа был бы больше.
8. Вычислите коэффициент Шарпа для следующих портфелей, предполагая, что безрисковая процентная ставка равна 4%. Составьте оптимальный портфель, ориентируясь на коэффициент Шарпа.
9. Ниже приведены цены акций компаний 1ВМ и Соса-Со1а на конец года.
а) Вычислите статистические характеристики этих двух акций для 1991— 2002 гг.: годовую доходность, среднюю доходность за весь период, дисперсию и стандартное отклонение доходности, а также коэффициенты ковариации и корреляции между уровнями доходности.
б) Вычислите доходность и стандартное отклонение доходности портфеля, состоящего из этих двух акций.
в) Определите рыночный портфель, используя коэффициент Шарпа, предполагая, что безрисковая доходность равна 5%. Является ли этот портфель портфелем с минимальной дисперсией? Если нет, то вычислите коэффициент Шарпа для портфеля с минимальной дисперсией.
10. На фондовом рынке одной страны котируются акции только двух компаний: Х1гктс1 и Уетктб. Безрисковая процентная ставка в этой стране равна 5%, а портфель, состоящий из акций Х1гктс1 и ¥1гктс1, имеет максимальный коэффициент Шарпа.
а) Определите состав рыночного портфеля.
б) Определите уравнение линии рынка капиталов (СМБ).
в) В чем заключается смысл линии рынка капиталов и почему мы инвестируем средства в портфель, соответствующий этой линии?
г) Чему равна ожидаемая доходность и стандартное отклонение доходности портфеля, на 30% состоящего из безрискового актива и на 70% — из рыночного портфеля?
д) Предположим, что инвестор хочет получить доходность, равную доходности предыдущего портфеля, но включить в свой инвестиционный портфель только акции компаний Х1гктс1 и Укктб. Чему равно стандартное отклонение доходности этого портфеля? Как объяснить разницу между значениями стандартного отклонения доходности в этом и предыдущем пунктах?6
Любите азартные игры? Скачайте best online casino и наслаждайтесь любимыми автоматами в свободное время.
11. Ниже приведены данные о доходности рыночного портфеля и безрисковой процентной ставке на фондовом рынке Тьерра дель Фуего.
а) Определите уравнение линии рынка капиталов (СМБ) для фондового рынка Тьерра дель Фуего.
б) Определите уравнение линии рынка капиталов (СМБ) для следующих портфелей.
• Портфель, на 35% состоящий из безрискового актива и на 65% — из рыночного портфеля.
• Портфель, на 120% состоящий из рыночного портфеля.
• Портфель, доходность которого равна 15%.
• Портфель, доходность которого равна 23%.
• Портфель, у которого стандартное отклонение доходности равно 35%.
• Портфель, у которого стандартное отклонение доходности равно 5%.